机械工业出版社经过长期的策划和细致的组织工作，推出了'、诺贝尔经济学奖经典文库〃。该丛书预计出版经济学获奖者的专著数十种，精选 历届诺贝尔经济学奖获得者的代表性成果和最新成果，计划在三四年内面世。我以为这是国内经济学界和出版界的一件大事，可喜可贺。要知道，自从20世纪70年代以来，世界经济学领域内名家辈出，学术方面的争论一直不断，许多观点令经济学研究者感到耳目一新。这既是 一个怀疑和思想混乱的时期，也是一个不同的经济学说激烈交锋的时期，还是一个经济学家不断探索和在理论上寻找新的答案的时期。人们习 惯了的经济生活和政府用惯了的经济政策及其效果都发生了巨大的变化，经济学家普遍感到有必要探寻新路，提出新的解释，指明新的出路。 经济学成为各种人文学科中最富有挑战性的领域。难怪不少刚刚步入这个领域的经济学界新人，或者感到困惑，或者感到迷茫，感到不知所 措。怎样才能在经济学这样莫测高深的海洋中摆对自己的位置，了解自己应当从何处入门，以便跟上时代的步伐。机械工业出版社推出的这 套'、诺贝尔经济学奖经典文库〃等于提供了一个台阶，也就是说，这等于告诉初学者，20世纪70年代以来荣获诺贝尔经济学奖的各位经济学家 是怎样针对经济学中的难题提出自己的学说和政策建议的，他们是如何思考、如何立论、如何探寻新路的。这就能够给后来学习经济学的年轻 人以启发。路总是有人探寻的，同一时期探寻新路的人很多，为什么他们有机会进入经济学研究的前沿呢？经济学重在思考、重在探索，这就 是给后学者最大的鼓励、最重要的启示。 正如其他人文科学一样，经济学研究也必须深入实际，立足于实际。每一个新的经济观点的提出，每一门新的经济学分支学科的形成，以及每 一种新的研究和分析方法的倡导，都与实际有关。一个经济学家不可能脱离实际而在经济学方面有重大进展，因为经济学从来都是致用之学。 这可能是经济学最大的特点。就以'、诺贝尔经济学奖经典文库〃所选择的诺贝尔经济学奖获得者的著作为例，有哪一本不是来自经济的实践， 不是为了对经济现象、经济演变和经济走向有进一步的说明而进行的分析、论证、推理？道理是很清楚的，脱离了经济的实际，这些分析、论 证、推理全都成了无根之木、无源之水。 与此同时，我们还应当懂得这样一个道理，即经济学的验证经验是滞后的，甚至可以说，古往今来凡是经济学中一些有创见的论述，既在验证 方向是滞后的，而在同时代涌现的众多看法中又是超前的。验证的滞后性，表明一种创新的经济学研究思路也许要经过一段或短或长的时间间 隔才能被变化后的形势和经济的走向所证实。观点或者论述的超前性，同样会被经济的实践所认可。有些论断虽然至今还没有被完全证实，但 只要耐心等待，经济演变的趋势必然迟早会证明这些经济学中的假设一一都会被人们接受和承认。回顾20世纪70年代以来的诺贝尔经济学奖 获得者的经历和学术界对他们著作评价的变化，难道不正如此吗？ 经济学同其他学科（不仅是人文学科，而且也包括自然学科）一样，实际上都是一场永无止境的接力赛跑。后人是有幸的，为什么？因为有一 代又一代前人已经在学科探索的道路上作了不少努力。后人总是在前人成就的基础上更上一层楼，即使前任在前进过程中有过疏漏，有过判断 的失误，那也不等于后人不能由此学习到有用的知识或得出有益的启示。 我相信，机械工业出版社隆重推出的'、诺贝尔经济学奖经典文库〃会使越来越多的中国人关注经济学的进展，促进中国经济学界的研究的深 化，并为中国经济改革和发展做出自己的贡献。 2014年9月21日 丛书序二 何帆中国社会科学院 20世纪，尤其是20世纪后半叶，是经济学家人才辈出的时代。诺贝尔经济学奖（全称是瑞典中央银行纪念阿尔弗雷德•诺贝尔经济学奖）由瑞 典中央银行于其成立300周年的时候设立，并于1969年首次颁奖。这一奖项被视为经济学的最高奖。截至2014年，共有75名经济学家获奖。 我们当然不能仅仅以诺贝尔奖论英雄。有些经济学家英年早逝，未能等到获奖的机会。诺贝尔经济学奖主要是授予一个领域的代表人物的，但 有些领域热门，有些领域冷门，博弈论是发展最为迅猛的一个领域，研究博弈论的经济学家有很多高手，可惜不能都登上领奖台。有时候，诺 贝尔奖的授奖决定会引起争议，比如1974年同时授给左派的缪尔达尔和右派的哈耶克，比如2013年同时授予观点相左的法玛和席勒。尽管同 是得奖，得奖者的水平以及学术重要性仍存在较大的方差。但是，总体来看，可以说，这75位经济学家代表了20世纪经济学取得的重大进 展。 经济学取得的进步是有目共睹的。经济学发展出了一套系统的分析框架，从基本的假设出发，采用严密的逻辑，推导出清晰的结论。受过严格 训练的经济学家会发现和同行的学术交流变得非常方便、高效，大家很快就能够知道观点的分歧在哪里，存在的问题是什么；经济学形成了一 个分工细密、门类齐全的体系。微观经济学、宏观经济学和经济计量学是经济学的旗舰，后面跟着国际经济学、发展经济学、产业组织理论等 主力，以及法律经济学、实验经济学、公共选择理论等新兴或交叉学科；经济学提供了一套规范而标准化的训练，不管是在波士顿还是上海， 是在巴黎还是莫斯科，甚至是在伊朗，学习经济学的学生使用的大体上是同样的教材，做的是同样的习题。从初级、中级到高级，经济学训练 拾级而上，由易入难，由博转精；经济学还值得骄傲的是，它吸收了最优秀的人才，一流大学的经济系往往国际化程度最高，学生的素质也最 高；在大半个世纪的时间里，经济学成为一门显学，经济学家对经济政策有重大的影响，政府部门和国际组织里有经济学家，大众媒体上经常 见到活跃的经济学家，其他社会科学的学科经常会到经济学的殿堂里接受培训，然后回到自己的阵地传播经济学的火种。 但是，我们也不得不指出，经济学发展到今天，遇到了很多、、瓶颈〃，创新的动力明显不足。经济学百花齐放、百家争鸣的时代似乎已经过 去，整齐划一的研究变得越来越单调乏味。有很多人指责经济学滥用数学，这种批评有一定的道理，但并没有击中要害。经济学使用的是一种 非常独特的数学，即极值方法。消费者如何选择自己的行为？他们在预算的约束下寻找效用的最大化。企业如何选择自己的行为？它们在资源 的约束下寻找利润的最大化。政府如何选择自己的行为？它们在预算的约束下寻找社会福利函数的最大化。经济学的进步，无非是将极值方法 从静态发展到动态，从单个个体的最大化发展到同时考虑多个个体的最大化（博弈论），从确定条件下的极值发展到不确定下的极值，等等。 其他学科，比如物理学、生物学也大量地使用数学工具，但它们所用的数学工具多种多样，变化极快，唯独经济学使用的数学方法仍然停留在 原地。 经济学遇到的另一个问题是较为强烈的意识形态色彩。经济学家原本也是各执一词，争吵激烈，大家谁也说服不了谁，最后还是要“和平共 处” 20世纪70年代之后，经济学不仅在研究方法上'、统一〃了，思想上也要、、统一”经济学界对异端思想表现得格外敏感，如果你跟主流的 思想不一致，很可能会被边缘化，被发配到海角天涯，根本无法在经济学的''部落〃里生存。这种力求''统一思想〃的做法在很大程度上损害了 经济学的自我批判、自我更新。 经济学常常被批评为社会科学中的'、帝国主义者”这不仅仅是因为经济学的研究方法经常会渗透到其他学科，更主要的是因为经济学和其他 社会学科的交流并非双向而平等的，别的学科向经济学学习的多，而经济学向其他学科学习的少。经济学变得日益封闭和自满，讨论的问 题''玄学"色彩越来越浓厚，往往是其他学科，甚至经济学的其他领域的学者都不知道讨论的问题到底是什么意思，于是，经济学和其他学科 的交流就更加少，陷入了一个恶性循环。 科学的发展离不开现实的挑战。20世纪中叶经济学的大发展，在很大程度上是对20世纪30年代的大萧条，以及战后重建中遇到的种种问题的 回应。20世纪70年代的滞胀，引起了经济学的又一次革命。如今，我们正处在全球金融危机之后的新阶段，经济增长前景不明，金融风险四 处蛰伏，收入分配日益恶化，这些复杂的问题给经济学家提出了严峻的挑战，经济学或将进入一个反思、变革的新阶段，有可能迎来一次新 的、、范式革命”年轻一代学者将在锐意创新的过程中脱颖而出。 创新来自继承，也来自批判。机械工业出版社拟推出'、诺贝尔经济学奖经典文库”出版获得诺贝尔奖的学者的各类著作，其中既有精妙深奥 的基础理论，又有对重大现实问题的分析，还有一些是经济学家们对自己成长道路的回忆。有一些作者是大家耳熟能详的，也有一些是过去大 家了解不多，甚至已经淡忘的。这将是国内最为齐全的一套诺贝尔经济学奖得主系列丛书，有助于我们对20世纪的经济学做出全面、深入的 了解，也有助于我们站在巨人的肩头，眺望21世纪经济学的雄伟殿堂。 2014年12月12日 译者序 《经济增长黄金律》是一本关于增长理论的数理经济学著作。这本著作出版于1966年，包含了 12篇相互关联的论文，作者是哥伦比亚大学经 济学教授埃德蒙德・菲尔普斯(Edmund S.Phelps)。菲尔普斯在1959年获得了耶鲁大学的博士学位，之后，长期从事经济增长、通货膨胀 以及就业理论的研究。他的研究很大程度上奠定了现代经济增长理论和宏观经济学的基石。今天经济学教科书中一些最常见的模型和最流行的 结论就出自于菲尔普斯当年的论文。为了表彰他在这些领域取得的巨大贡献，瑞典皇家科学院在2006年授予其诺贝尔经济学奖。 这本著作中的内容反映了20世纪50〜60年代美国经济学界对增长问题的关注和认识。在东西方冷战的背景下，市场与计划体制在绩效上的优劣 对比还没有取得共识，而当时的研究普遍认为储蓄率的高低是经济长期增长的关键所在。因此，一个很自然的想法是，政府可以通过强有力的 政策手段，甚至编制经济计划来影响和决定国民储蓄率，从而最大化国民的福利。在这个背景下，菲尔普斯教授试图回答这样一个问题：一个 国家应该储蓄()多少才能实现最大化的消费？考虑一个仅有单个当事人的鲁滨逊经济，而鸡蛋是唯一的消费品。如果经济体仅仅存在一 期(鲁滨逊很快就能获救离开孤岛)，鲁滨逊面对的就是一个简单的静态问题，而答案显然就是吃光所有的鸡蛋。但是，如果经济体会存在多 期(鲁滨逊无法在短期内离开孤岛)，他面对的就是一个动态问题：该储蓄多少鸡蛋来孵小鸡？如果储蓄太少，就会损害未来的生产能力，从 而降低了未来的消费；如果储蓄太多，就怕饿得撑不到看见鸡生蛋的那天。所以，一定存在某个能使平均消费最高的储蓄方案。菲尔普斯把这 样的方案称为增长的黄金法则。只要遵循这个法则，鲁滨逊的平均鸡蛋消费量就是最高的。 菲尔普斯的黄金法则并没有回答推动经济长期增长的源动力一技术和制度创新从何而来。缺乏持续创新活动的经济体就像历史上出现的所谓 永动机。这种机器在耗尽了初始的能量后只会毫无悬念地走向停滞。所以，以今天的眼光来看，这个50年前的研究和经济增长实在是没有太 大的关系。只要我们把今天的鸡蛋和明天的鸡蛋看成两种不同的商品，那么鲁滨逊所面对的跨期选择问题完全可以转化为静态选择问题。换言 之，至少在美国，每个家庭今天应该储蓄多少和今天应该买多少面包、香肠一样，都是纯粹的消费者问题。相对而言，这个黄金法则对苏联政 府可能更有吸引力。一方面，苏联政府代替苏联家庭来做消费选择，《真理报》记者需要借用这个听上去很拉风的新名词来撰写社论，安抚人 民，论证当局正在按照黄金法则为人民服务；另一方面，由于缺乏创新能力，苏联更依赖于资本积累来实现增长，按黄金法则来编制五年计划 也许真的可以让永动机转的更久一些。 虽然现在经济学界已经就市场经济和计划经济的优劣以及经济长期增长的源泉有了共识，但这些丝毫不影响这本著作的学术价值。历史上，制 造永动机的各种方案都以失败告终，但是在设计永动机的过程中，人们绞尽脑汁，发明了形形的高效率的机械装置。这些巧妙的机械装置 后来被大量运用在工程技术领域，极大地推动了人类文明的进步。由政府来编制符合黄金法则的经济计划从而实现长期增长的想法固然是一个 永动机方案，但其中的新古典增长模型则是一个长盛不衰的精密装置。在这个装置中，菲尔普斯给出了基本的数理框架并严格证明了各个变量 间的相互关系。其中的定义、假设、定理及其证明方式是后来所有经济增长理论和宏观经济学发展的基础。 我的老师一复旦大学的张军教授认为，中国经济成功的秘籍是中国体制的可改革性。借用这个说法，我认为新古典增长模型成功的秘籍在于 这个模型的可改革性。具体而言，这个模型之所以成功不在于它本身一开始就能够解释很多经验事实，而是在于，它为以后所有的研究提供了 一个好的出发点，后人可以很方便地通过修正设定来不断改进模型，提高其解释力。而这在很大程度上得益于当初构造模型时所贯彻的简约原 则：因为用尽可能少的变量抓住了经济体运行的主线，即使后来的研究者对模型加以改良，也不至于使模型复杂到变得难以处理的地步。现 在，随便抽一本欧美主流的高级增长理论和宏观经济学教材，读者都可以发现，这些作者都是从新古典增长模型开始引入问题。而这个经典模 型中很大一部分源自菲尔普斯在本书中的贡献。 也许有读者会问，既然主流的高级教材包涵了相关的内容，为什么还要看半个世纪前的原著呢？这里我讲一下阅读本书的两个理由。首先，经 济学教科书在引入特定模型前往往会对原有模型加以简化，并且略去对初学者而言不是那么重要的技术细节。这无疑是最有效地引导读者入门 的一种方法。如果读者只是想对增长理论有个大致的了解，教科书上的介绍应该是足够了。但是，如果读者立志于成为一个以学术创新为己任 的职业经济学家，通过阅读本书来进一步了解其中的技术细节就至关重要。举一个本书中的例子，教科书在介绍新古典增长模型的时候通常会 直接假设生产函数具有如下形式 F(K,L;t) =G [K,A (t) L] , A (t) >0 (1) 其中长为资本存量，L为劳动，t为时间，A为技术因子。在这里，乘积项A (t) L表示技术进步等价于单纯扩张了劳动投入。那 么，一个重要的问题是，技术进步表现为完全的劳动扩张型的充分必要条件是什么呢？ 另外，如果我们把生产函数改写成 F(K,L;t) =G [B (t) K,L] , B (t) >0 (2) 其中B为技术因子，那么，技术进步就等价于单纯扩张了资本存量。对应的问题是，技术进步表现为完全的资本扩张型的充分必 要条件又是什么呢？或者，我们还可以追问，为什么生产函数F(K,L;t)要写成 F(K,L;t) =G [B (t) K,A (t) L] , B (t) >0, A (t) >0 (3) 这种要素与技术因子相乘的形式？可以把技术进步表达成这种函数形式的充分必要条件是什么？另外，我们可以看到，式(1) 在实际的研究中经常会采用柯布-道格拉斯形式。那么，在什么情况下技术进步可以且必须表达为柯布-道格拉斯形式呢？ 以上问题通常不是一本以快速入门为目的的教科书想要过多涉及的，而本书可以详尽地回答此类被教科书忽略的技术问题。对于那些需要从事 原创性理论研究的读者而言，理论创新往往需要借助新的假设，引入新的变量，或者施加新的约束条件。当你试图更新一台机器的部件，或者 干脆重新组装一台机器时，你必须熟悉每一个部件究竟是如何工作的。否则，整个系统就存在着由于部件不兼容而崩溃的隐患。总而言之，通 过阅读本书来了解种种技术细节是保证自己论文内在逻辑的一致性，避免出现技术性硬伤的关键。而对于那些需要利用新古典模型进行实证研 究的读者而言，了解这些技术细节所隐含的经验涵义对于提升自己的工作也是大有好处的。当然，非学术领域的经济工作者也可以把本书作为 一本技术手册，以备参考。 第一个需要阅读这本著作的理由是，本书中的论文都是很好的范文。对于还处于训练阶段的未来的经济学家而言，重要的不仅仅是看懂模型， 而是学习如何构造优美的模型，写出规范的论文。要学一手好的厨艺，不能傻坐在餐桌旁品尝现成的佳肴，而要冲进热火朝天、油烟味十足的 厨房，看看大厨究竟是怎么干的。写进教科书里的内容往往已经抹去了原创者最初的思想轨迹而仅仅将最光鲜的部分呈现出来。尽管模型因此 而变得更加简洁完美，但也很难看到当初作者究竟是如何做到的。本书的一个特点是，它是一本由12篇论文构成的论文集，而非经过系统整 理删减的教材。通过阅读每一篇论文，你可以确切地知道菲尔普斯当时是如何引入问题、分析问题并得到结论的。总而言之，一本好的教材可 以让你迅速地了解别人的贡献，但无法告诉你如何去做出自己的贡献。对于缺文写作经验的年轻学者而言，阅读这个领域成功者的论文是 一种有效率的学习方式。 再讲一下阅读这本著作所需要的知识背景。由于本书是面向高级研究人员的纯学术著作，熟悉中级以上的经济学理论是必需的。尽管菲尔普斯 本人声称，有一点微积分知识的人就能看懂木书，但我还是觉得，那些天天和方程式打交道的人往往会忘记自己第一次看到满页的微分和积分 符号时的恐惧与无助，从而严重高估初学者的耐心和勇气。所以，有必要把所需的数学知识讲得更具体些，而不能像很多作者一样，轻描淡写 道，就算是傻瓜也能看懂这本书。大学水平的微积分和常微分方程知识是必备的。此外，还会用到一些基础的动态优化。对此不熟悉的读者可 以看一下蒋中一的《动态最优化基础》。如果读者对高数已经生疏，可以再看一下他的《数理经济学的基本方法》，顺便熟悉一下经济学化的 数学语言。对于矩阵和概率论的知识则是不必要的。 我建议读者在经历了千辛万苦读完本书后，如果有机会，还是要翻一翻英文原著。这不是为了让你看一下我翻译的有多好，而是因为任何一种 语言在转化为其他语言时都会伴随着信息的扭曲和缺失。读者的一些困惑也许会通过阅读英文原著而得到解决。另外，对于年轻的研究生读者 而言，可以熟练地用英文来进行阅读和写作是在未来成为一名职业经济学家的必备技能。在未来的几十年里，我们不仅仅要输出自己的产品， 还需要发出自己的声音，传播自己的思想和文化。读者可以把中译本当成一个垫脚石，在了解了其中的主要内容后再阅读英文版，感受菲尔普 斯教授行文的简洁、准确和流畅，这对提高读者的英文表达能力是大有帮助的。最后，我要感谢长期从事中国经济增长问题研究的张军教授。 尽管卢卡斯说过，一旦一个人开始思考经济增长，他就很难顾及其他所有事情(增长问题太有趣而又太复杂)，但张老师在忙于思考的同时依 然顾及到中国新一代经济学者的成长。他向我推荐了这本好书，校对了译稿，并希望通过这本书的翻译出版，帮助更多的有志青年投入到对经 济增长的研究中去。 张延人 复旦大学中国社会主义市场经济研究中心 前言 本书的目的在于对特定经济增长模型中的黄金法则路径加以阐释、一般化、应用和扩展。在此过程中，我详细说明了黄金法则路径在总量模型 中存在的条件及其涵义。其次，本书还展示了与黄金法则路径类似的概念以及一般化的黄金法则路径。正是这些准黄金法则路径和一般化的黄 金法则路径体现了这样一个基本概念：存在某种具有'、优越性〃的增长路径一在该路径上，任意时点的消费都要一致地高于其他与之平行的路 径。即使在那些不存在纯粹的、简单的黄金法则路径的模型里，我们也能看到与这种概念类似的路径。这个概念被用在了分析拉姆齐所提出 的''动态效率〃增长和''社会最优〃增长上。之后，研究人员基于这个概念推导出了黄金法则路径，并在更复杂的总量模型中对该路径的性质进 行了研究。最后，黄金法则的概念被推广到了有形资本形式以外的各种其他形式上：在科研领域存在黄金法则，教育领域存在黄金法则， 甚至在人口控制上也存在黄金法则。而本书的任务就是要对形形的资本积累的黄金法则进行广泛的讨论并加以总结。 对于那些对本书有兴趣的读者，我想说，虽然书中充斥着大量的方程，但是，只要有点基本的代数和微积分知识，读懂本书应该问题不大。 撰写此书耗费了我多年时间，但大部分工作是在1964〜1966年，在耶鲁大学担任考尔斯基金会(Cowles Foundation)研究员期间完成的。 当时，这些文章的写作得到了大量人员和机构的支持帮助，在此一并感谢。 考尔斯基金会研究员佳林・库普曼斯(Tjalling Koopns)的工作是动态效率一文(第4章)的基石(动态效率一文的第一部分是基于一篇 和他共同完成的原创论文。在那篇论文中他由于猜想了一个定理从而成为了该文的主要贡献人)。此外，他还把黄金法则的概念带到了世界各 个角落，甚至包括梵蒂冈和当时的苏联，这一点给了我极大的鼓舞。 考尔斯基金会的另一位研究员大卫•卡斯(David Cass)对于动态效率一文第一部分做出了很大贡献，其重要程度可以和库普曼斯的工作相 提并论。此外，他对那篇文章中的拉姆齐问题(Ramsey problem)的解决也颇有建树。总之，在1964〜1965年期间，卡斯在数学方面的才 能使得我们得以解决很多技术难题。 海德堡大学的克里斯蒂安•冯•魏茨泽克(Christian von Weizsacker)曾对我提出过一个重要的建议。他认为黄金法则路径可以被一般 化，即在更一般化的路径上有等于资本所得。他发表的关于黄金法则、拉姆齐问题、引致以及经典资本模型的论文对本书中相关研究 的推进发挥了巨大的作用。