热门文档
- 2022-09-18 20:22:00 中国人为什么看不起中国人 张鸣
- 2023-04-19 15:04:26 《千家妙方 上册 1982年》(李文亮等编)
- 2023-10-13 17:09:40 楚辞 中华传统诗词经典 可复制-李山-9787101097528
- 2022-09-18 20:22:00 中国兵法之起源 编委会
- 2022-11-24 16:17:09 《性体验与性爱心理》尤里-谢尔巴特赫
- 2022-11-24 16:17:09 《性爱健康指南》石四维编著
- 2023-10-13 17:09:40 超速学习：我这样做，一个月学会素描，一年学会四种语言，完成MIT四年课程-斯科特·扬著，林慈敏译-9789861755533
- 2023-10-13 17:09:40 初中诗词格律读本 可复制-周建忠 徐乃为 王业强编著-9787101121704
- 2022-09-18 19:48:57 心理催眠术 迈克尔.赫普,温迪.德雷顿著
- 2023-10-13 17:09:40 曾国藩家书 中华经典藏书(升级版)可复制-檀作文译注-9787101115482
- 2023-01-11 15:23:39 孔子学院传播研究_刘程 安然著_9787516112922
- 2023-10-13 17:09:40 菜根谭 中华经典藏书(升级版)可复制-杨春俏译注-9787101115611
1、本文档共计 167 页，下载后文档不带www.pdfdz.com水印，支持完整阅读内容。
2、古籍基本都为PDF扫描版，所以文档不支持编辑功能，即不支持文档内文字的复制粘贴。
3、当您付费下载文档后，您只拥有了使用权限，并不意味着购买了版权，文档只能用于自身使用，不得用于其他商业用途（如 [转卖]进行直接盈利或[编辑后售卖]进行间接盈利）。
4、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。
5、如文档内容存在违规，或者侵犯商业秘密、侵犯著作权等，请点击“违规举报”。
2、古籍基本都为PDF扫描版，所以文档不支持编辑功能，即不支持文档内文字的复制粘贴。
3、当您付费下载文档后，您只拥有了使用权限，并不意味着购买了版权，文档只能用于自身使用，不得用于其他商业用途（如 [转卖]进行直接盈利或[编辑后售卖]进行间接盈利）。
4、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。
5、如文档内容存在违规，或者侵犯商业秘密、侵犯著作权等，请点击“违规举报”。
第1章导论1.1研究背景Robert Sterling(I970)认为会计稳健性是会计计量中“最古老、也是深入人心的会计原则”。Basu(1997)认为会计稳健性对会计实务的影响已经超过500年。Givoly和Hayn(2000)通过对美国的经验研究发现，会计稳健性不仅在实务中广泛存在，而且其程度在近30年来还逐步加强。但在会计目标由受托责任观向决策有用观转变的过程中，各国会计准则制定机构却呈现出取消会计稳健性的倾向(Li,2009)。针对FASB和IASB在2005年举行的概念框架会议中关于会计稳健性的问题①，FASB直接反对会计稳健性的存在：财务信息应该是中立的一不应该存在可能影响决策或产出的偏见。为了达到这个目的，一般概念框架中高质量的会计信息质量特征中不应该包括稳健性或者谨慎性，但是，概念框架应该持续小心关注面临的不确定性。这种与现实完全相反的管制机构改革方向引起了众多学者的兴趣，使得会计稳健性研究成为实证会计研究中最受关注的话题之一(Wang et al..,2009)。但通过对国内外会计稳健性文献的比较分析可以发现，我国在会计稳健性研究方面与国外相比还存在较大的差距。从总体上来看，对会计稳健性的实证研究大体上可以分为：会计稳健性动因、会计稳健性经济后果和会计稳健性计量方法等三类。图1-1按照研究主题和时间给出了国内会计稳健性研究的文献分布②。从图1-1中我们可以非常明显地看出，实证国内自2003年李增泉等首次进行会计稳健性的实证研究以来，尽管会计稳健性研究的文献直线上升，但却主要集中在会计稳健性动因上；而西方对会计稳健性研究的重点则已经逐渐转移到了会计稳健性的经济后果上。考虑到我国的制度背景与国外存在较大的差异，全面深入的研究会计稳健性的经济后果具有非常重要的意义。研究资本如何配置于正确的公司或者是公司财务研究的一个核心问题(Stein,2003)。一个完整的资源配置过程包括融资和两个方面，其中融①在2005年7月27日和2005年7月20日的FASB和IASB的概念框架会议的分发材料中关于会计稳健性的问题是“会计稳健性的作用是什么？会计稳健性是否与中立性相矛盾？如果不矛盾，为什么？为什么需要保留会计稳健性？”②对中国期刊网中的核心期刊进行搜索，然后逐一查看文献来进行统计；搜索时间截至2010年6月。企业影响力、会计稳健性与资源配置效率15161410106200年度■决定因索■计量方法圈经济后果图1-1国内各年度会计稳健性实证研究文献图资是指公司能否高效低成本地筹集到所需的资金，而则是指如何将企业的资金投放到高收益的上。在资源配置的过程中，信息在其中发挥着至关重要的作用。Bushn和Smith(2o0l)认为会计信息可以通过三个渠道来帮助实现资源的有效配置：识别(project identification)、公司治理(governance)和逆向选择(adverse select).。识别是指会计信息向管理者或者者提供与决策有关的信息来帮助他们降低甄别好坏的错误概率，同时者对估计风险的降低也会降低资本成本；治理作用是指会计信息直接或者通过价格间接影响管理者的决策行为，从而保证了公司资源的高效运用和者财富的完整性，降低了者资本受到管理者机会主义行为掠夺的可能性，进而降低者所要求的掠夺风险溢价；逆向选择是指会计信息降低者之间的信息不对称，减少了资本市场的流动性风险，从而实现资源的有效配置。前期针对会计信息质量的研究已经证实，高质量的会计信息可以降低融资成本并提高企业的效率。那么，会计稳健性作为一个备受争议的会计信息质量特征，是否也能够产生类似效果呢？这就成为一个非常值得深入研究的主题。随着法学与金融学理论的发展，学者们越来越认识到制度环境与政府行为对企业经营与治理的重大影响。由于政府干预具有寻租、侵占以及保护等多种不同的目标(Stigler,1971;Shleifer and Vishny,l998),必然对社会资源配置效率产生影响。Shleifer和Vishny(1994;1998)和Helln等(2003)则明确指出：法律制度健全程度越低，政治干预对商业经济活动的影响就越严重。Acmoglu和Johnson(2005)的跨国研究为此提供了证据：在产权保护较弱、对政治精英约束较低的国家，资本收益率较低，且市场发展也比较缓慢。转型经济就是一种产权保护法律框架不健全的制度环境(Li and Atuahene-Gi,
